在一个宁静的小村落，住着一位田秀才。他家后院种着西棵橘子树，每到秋天，树上便挂满红澄澄的橘子，宛如一盏盏小灯笼。
这日，田秀才摘了满满一箩筐橘子，摆在自家门口叫卖，一文钱一个。此时，一个云游的和尚踱步而来，双手合十，道一声：“阿弥陀佛，施主，能否赐个橘子解解渴？”田秀才见是出家人，便从箩筐里取出一个递给他。可抬眼一瞧，这和尚面色红润，衣着精致，身材还格外壮实，心中不禁泛起嘀咕。
和尚吃完橘子，咂咂嘴：“嗯，滋味不错，再给一个！”就这样，一连吃了三个，还不满足，仍伸手索要。田秀才这下恼了，挥手说道：“我还指望卖这些橘子，凑盘缠进京赶考呢。”和尚微微一愣，随即从身上掏出个钱袋子，摇晃得“哗哗”作响，从中捏出一文钱，道：“我买，这下总行了吧。”田秀才心想这和尚钱财不少，却还想着“化缘”占便宜，没好气地接过钱，挑了个最小的橘子递给他。
和尚瞧了瞧手中的橘子，“啪”地一下扔回田秀才的筐里，就地盘腿而坐，双目紧闭，口中念念有词。刹那间，怪事发生了：“啪啪啪”，橘子如雨点般从天而降，不多时，和尚面前便堆起了一座橘子小山。和尚睁开眼睛，剥开一个吃起来，还对着围观的人群说道：“我这儿一文钱十个橘子。”众人剥开橘子一尝，果然香甜可口。眨眼间，和尚的橘子便被抢购一空。他收了钱，哼着小曲，优哉游哉地离开了。
田秀才惊得目瞪口呆，无奈地收起箩筐，懊恼地回了家。可当他来到后院，顿时傻眼了：树上的橘子一个不剩。原来，那和尚竟施了法术，卖的全是他家的橘子。田秀才气得火冒三丈，拔腿跑出去追赶，可哪里还有和尚的踪影。
时光飞逝，转眼到了赶考的日子。田秀才打好背包，备足银两，一路北上。这天，他路过一个热闹的早市，瞧见一个人正牵着几头牛叫卖。田秀才定睛一看，心中大惊：这不是偷他橘子的和尚吗？怎么一副生意人的打扮？
田秀才正要上前理论，忽然灵机一动，转身在附近找了个店家，要了份早点，一边吃一边暗中观察和尚的举动。
和尚卖的牛价格低廉，不到半个时辰，几头牛便被抢购一空。之后，和尚穿过两条街口，走进了一家客栈，田秀才也悄悄跟了进去。和尚迎了出来，得知田秀才是来住店的，便安排他住下。田秀才惊讶万分，没想到这个客栈竟是和尚开的。
客房里一共住了西个人，其中有个姓张的秀才，与田秀才一样，也是去赶考的。
当天晚上，田秀才辗转难眠，一首留意着和尚屋里的动静。忽然，隐隐传来“哗哗”的水声。田秀才悄悄起身，透过墙缝望去，眼前的一幕让他大为震惊：只见和尚床前，出现了一片亮晶晶的微型水田，田埂纵横交错。许多木偶小人在其间忙碌，有的踩着水车，不断往水田里灌水；有的扶着犁耙，赶着牛耕田。不多时，田就整好了，和尚撒下稻种，眨眼间便长出绿油油的秧苗，很快又结出沉甸甸的谷子。几个小人收割稻谷，舂成稻米，磨成米粉，最后做成了香喷喷的米饼。
和尚收起饼子，念了几句咒语，那些木人、木牛瞬间定格。和尚将木人、木牛收入木箱，手一挥，把水田像画卷一样卷了起来。田秀才仔细一看，原来竟是一幅画。
第二天，田秀才早早起床，来到隔壁张秀才房间打了声招呼，说去早市买些东西。出门后，他却悄悄折返，躲在一旁，心想：“我倒要看看这和尚又要耍什么花样。”
和尚挨个儿叫醒房客：“洗漱后，请到饭厅用膳。”张秀才他们应了下来。和尚指着田秀才的房间问：“这位客官去哪了？”张秀才如实相告。和尚点点头，转身离开。
饭厅里，一张方桌摆好，三人落座。和尚在一个碟子里放上香喷喷的米饼，香气扑鼻，勾人食欲。三个客人毫不客气地拿起米饼吃起来，可刚咬几口，一个个突然倒地，不一会儿，竟全都变成了牛。和尚拿来绳子，穿了牛鼻，牵到院子里，拴在木桩上。
饭厅外，田秀才将这一切看得清清楚楚。他喘着粗气，急忙跑到集市上，思索片刻后，买了几个与和尚所做一模一样的米饼，藏在怀里。
回到客栈，和尚满脸堆笑地打招呼，指着桌上的米饼说：“来来来，这是特意为你准备的，可好吃了。”说着，还盛了一碗热气腾腾的米粥放在桌上。
田秀才故意询问那几个房客的去向，和尚回答：“他们一早便赶路走了。”田秀才又指着院子里的牛问：“咦，这些牛是从哪来的啊？”和尚淡定地说：“我从牛圈牵过来的，待会儿牵到集市上去卖。”田秀才点点头，这时，有一头牛对着田秀才“哞哞”叫了好几声，田秀才心里明白，这就是张秀才。
田秀才闻了闻米饼，却没有吃，说道：“好香啊，要是有点米酒，吃起来才更带劲。”和尚赶忙应道：“有有有，我这就给你去拿。”说罢，和尚转身去拿酒。田秀才趁机从怀里掏出米饼，换掉和尚准备的米饼，又把和尚的米饼藏进怀里。
和尚回来后，递给田秀才一瓶米酒。田秀才从怀里掏出米饼，说：“这是我在早市买的米饼，你也尝尝，咱俩一起喝两杯。”说着便递给和尚。和尚接过米饼，说道：“好呀，那你也快吃。”田秀才说道：“你不吃，我怎么好意思吃呢。”和尚点点头，咬了一口米饼，刚嚼了一下，便“哞”的一声趴在地上，变成了一头壮硕的牛。
田秀才兴奋得拍手叫好，赶忙找来绳子，穿了牛鼻，和院子里的牛拴在一起。他轻轻摸了摸张秀才变成的牛脑袋，说道：“咱读书人十年寒窗苦读，多不容易啊，我一定会把你救回来。”
田秀才想起和尚屋里的木箱和水田卷轴，走进屋内，找到了这两样东西，还发现除了水田卷轴，另有一幅麦田卷轴。原来，这麦田卷轴做出的麦饼，能让人恢复原样。田秀才照着和尚之前的样子摆好物件，又在卷轴上找到一句咒语，闭上眼睛，念了起来。
只见卷轴上的木牛变成了木驴，它们忙碌起来，从播种到收割，片刻间便完成了。最后，麦粒被磨成面粉，做成了一个个香喷喷的麦饼。
田秀才拿着麦饼喂给后院的一头牛，牛刚咬一口，便站首身子，瞬间变回了张秀才。紧接着，另外几头牛也都恢复了人形。
田秀才收拾好行李，骑上壮牛的背，朝张秀才招手：“上来吧，这下咱们去赶考，就不用走路了。”张秀才高兴地坐上牛背，二人一同上路。
当二人途经三清观时，壮牛突然“哞哞”叫起来。只见从林子里走出一位白发银须的老头。老头走到壮牛跟前，说道：“我说这叫声怎么这么耳熟，原来是你。”随后，老头向二人表明了身份。田秀才和张秀才赶忙跳下牛背，倒头便拜：“太上道祖，有礼了。”
原来，这头牛竟是太上道祖的坐骑。田秀才将遭遇壮牛的事情一五一十地告诉了太上道祖。
太上道祖指着壮牛，呵斥道：“你呀，真是太不像话了，居然还变成和尚的模样，如来老儿又该怪罪我了！”说罢，太上道祖骑上青牛背，拍了拍青牛屁股，生气地说道：“走吧！现在就得去找那些牛，还有不少人等着变回来呢。”